금 시장이란
모든 귀금속 중 금이 투자로 가장 인기가 있습니다. 투자자들은 일반적으로 특히 선물 계약이나 파생상품의 이용을 통해 위험을 분산시키는 방법으로 금을 구입합니다. 금시장은 다른 시장과 마찬가지로 투기와 변동성의 대상입니다. 투자에 사용되는 다른 귀금속에 비해 금은 많은 나라에서 가장 효과적인 안전지대입니다.
가격 영향 요인
대부분의 상품과 마찬가지로 금 가격은 투기적 수요를 포함한 수급에 의해 움직입니다. 그러나 다른 대부분의 상품과는 달리 절약과 폐기는 소비보다 가격에 더 큰 영향을 미칩니다. 지금까지 채굴된 금의 대부분은 금괴나 대량 생산된 보석과 같은 접근 가능한 형태로 아직 존재하며, 그 미세한 무게 이상의 가치는 거의 없습니다. 따라서 그것은 거의 금괴만큼이나 유동적이며 금시장으로 돌아올 수 있습니다.
연간 생산량에 비해 지상에 저장되는 금의 양이 방대함을 감안하면 금값은 주로 연간 생산량의 변화보다는 시장 수급에 고르게 영향을 미치는 정서 변화의 영향이 큽니다.월드 골드 카운슬에 따르면 지난 몇 년간 금광의 연간 생산량은 2500톤에 가깝습니다. 약 2,000톤이 보석, 공업용 및 치과용 생산에 투입되고 약 500톤이 일반 투자자 및 교환 거래 금 펀드에 공급됩니다.
금 투자
1. 트로이온스(31g) 골드바
금에 투자하는 가장 전통적인 방법은 금괴를 사는 것입니다. 캐나다, 오스트리아, 리히텐슈타인, 스위스 등 일부 국가에서는 이들은 주요 은행에서 쉽게 사고 팔 수 있습니다. 또는 동일한 서비스를 제공하는 브리온 딜러도 있습니다. 바에는 다양한 크기가 있습니다.
바는 일반적으로 금괴 동전보다 낮은 가격에 판매되고 있습니다. 그러나 큰 막대는 외관의 파라미터가 그다지 엄격하지 않기 때문에 위조의 위험성이 높아집니다. 금화는 간단히 계량하고 그 진위를 확인하기 위해 알려진 값과 비교하여 측정할 수 있지만 대부분의 바에서는 측정할 수 없습니다.금화 구매자는 종종 바를 재검사합니다. 큰 막대는 또한 텅스텐 충전 캐비티를 사용하여 부분 위조를 작성하는 볼륨도 커지는데, 이는 어세이에 의해 밝혀지지 않을 수 있습니다. 텅스텐은 금보다 훨씬 저렴하지만 밀도는 동일(19.3g/cm3)하기 때문에 이 목적에 이상적입니다.
2. 금화
금화는 금을 소유하는 일반적인 방법입니다. 브리온 코인은 그 세세한 무게에 따라 가격이 매겨집니다.또한 수요와 공급을 기반으로 작은 프리미엄이 붙습니다(희귀성과 상태에 따라 주로 수급에 의해 가격이 설정되는 수치적인 금화와는 대조적입니다).
브리온 동전의 크기는 0.1~2트로이온스(3.162.2g)로 1트로이온스(31g) 사이즈가 가장 인기가 많아 바로 구할 수 있습니다.
동전은 크고 작은 다양한 딜러로부터 구입할 수 있습니다. 가짜 금화는 일반적이며 일반적으로 금층 합금으로 만들어집니다.
3. 거래소 거래상품
금 거래 상품에는 주요 증권거래소 주식처럼 거래되는 상장지수펀드(ETF), 상장지수채권(ETN), 클로즈드엔드펀드(CEF) 등이 포함될 수 있습니다. 최초의 금 ETF, 골드브리온 증권(티켓 기호 「GOLD」)은, 2003년 3월에 오스트레일리아 증권거래소에서 개시되어 당초는 0.1 트로이온스(3.1g)의 금을 나타내고 있었습니다.
금 거래소 거래 제품(ETP)은 물리적 바를 보관하는 불편함 없이 금 가격을 쉽게 접할 수 있는 방법입니다. 그러나 교환 거래된 금 상품은 투자자의 이익을 위해 물리적 금을 보유하고 있는 것조차도 귀금속 자체에 내재된 위험을 초과합니다. 예를 들어, 가장 인기 있는 골드 ETP(GLD)는 복잡한 구조의 특징으로 인해 널리 비판받고, 나아가 주택담보대출증권과 비교되고 있습니다.
일반적으로 금 ETP 거래에는 소액의 수수료가 부과되며 연간 보관료는 소액입니다. 보관비, 보험료, 관리비 등 펀드의 연간 비용은 각 인증서로 대표되는 소량의 금을 판매하는 방식으로 청구되기 때문에 시간이 지남에 따라 각 인증서의 금 금액이 점차 줄어들게 됩니다.
상장지수펀드(ETF)는 법률상 개방형 기업이나 단위투자신탁(UIT)으로 분류되는 투자회사지만 기존 개방형 기업이나 UIT와는 다릅니다. ETF가 투자자에게 직접 판매하는 것이 아니라 이른바 '창조단위'(5만주 블록 등 큰 블록)로 주식을 발행하고 있는 점이 주된 차이다. 또한 창조 유닛은 현금이 아닌 ETF 포트폴리오를 반영한 유가증권 바스켓에서 구입할 수 있습니다. 일반적으로 Creation Units는 분할되어 2차 시장에서 재판매됩니다.
금 증명서
골드 인증서를 사용하면 골드 투자자는 인증서 자체와 관련된 다양한 위험과 비용(수수료, 보관 수수료 등)을 부담함으로써 물리적 금괴의 이동 및 보관과 관련된 위험과 비용(도난, 대규모 입찰 스프레드, 야금 분석 비용 등)을 피할 수 있습니다, (신용 위험의 종류에 따라 다름).
은행은 할당된(완전히 예약된) 골드 또는 할당되지 않은(풀린) 골드에 대해 골드 인증서를 발급할 수 있습니다. 미할당 골드 증명서는 분할 준비 은행의 일종으로 발행 은행의 골드에 예금이 발생한 경우 균등한 금속 교환을 보장하지 않습니다. 할당된 골드 인증서는 특정 번호 표시 막대와 관련지어야 합니다.
금 계좌
많은 은행들이 금 계좌를 제공하고 있으며, 그곳에서는 외화와 마찬가지로 분할 준비금 기준으로 금을 즉시 사고 팔 수 있습니다. 스위스 은행은 완전히 할당된 기준으로 비슷한 서비스를 제공하고 있습니다. 일부 공급자가 제공하는 것과 같은 풀 계정은 회사가 소유한 금에 대한 매우 유동적이지만 할당되지 않은 청구를 촉진합니다. 디지털 금화 시스템은 풀 계정처럼 작동하며 서비스 구성원 간에 교환 가능한 금을 직접 전송할 수 있습니다. 대조적으로 다른 운영자는 클라이언트가 할당된골드에 대해 보석금을 작성하는 것을 허용하며, 이는 구매자의 법적 재산이 됩니다.
